אחת השאלות הראשונות שבעל עסק שוקל לפני מכירה היא: כמה העסק שלי באמת שווה?הערכת שווי עסק אינה מבוססת רק על המחזור, על הרווח שמופיע בדוחות או על הסכום שבעל העסק היה רוצה לקבל. כדי להעריך שווי בצורה מקצועית צריך להבין את הרווחיות האמיתית של העסק, הנכסים, ההתחייבויות, רמת הסיכון, התלות בבעלים ופוטנציאל הצמיחה.במיוחד כאשר מתכננים מכירת עסק, הערכת שווי נכונה היא נקודת פתיחה חשובה למשא ומתן מול רוכשים ומשקיעים.
בבדיקת שווי עסק בוחנים מספר גורמים מרכזיים:רווחיות העסק
לא רק כמה העסק מוכר, אלא כמה כסף נשאר מהפעילות לאחר ההוצאות.רווח מנורמל
בדוחות של עסקים פרטיים קיימות לעיתים הוצאות או הכנסות שאינן משקפות את הפעילות השוטפת. לכן צריך להבין מהי הרווחיות הכלכלית האמיתית של העסק.יציבות ההכנסות
עסק עם לקוחות קבועים, חוזים והכנסות חוזרות עשוי להיות אטרקטיבי יותר לרוכש.תלות בבעל העסק
אם כל הלקוחות, הידע והמכירות תלויים בבעלים, הסיכון של הרוכש עולה. עסק שיכול לפעול גם לאחר החלפת הבעלות עשוי לקבל שווי גבוה יותר.נכסים ומלאי
ציוד, מכונות, כלי רכב, מלאי ונכסים נוספים יכולים להשפיע על התמורה בעסקה. חשוב לבדוק מראש מה נכלל במחיר העסק ומה מתומחר בנפרד.פוטנציאל הצמיחה
יכולת להגדיל מכירות, להוסיף מוצרים, להתרחב לאזורים חדשים או לשפר רווחיות יכולה להשפיע על הדרך שבה רוכש מעריך את העסק.
אחת השיטות המקובלות ב הערכת שווי עסק היא שימוש במכפיל על הרווח המייצג של העסק.לדוגמה:אם לאחר ניתוח הנתונים נמצא שהרווח השנתי המייצג של העסק הוא 500,000 ₪, והמכפיל המתאים לעסק ולענף הוא 3, אומדן השווי יהיה:500,000 ₪ כפול 3 שווה 1,500,000 ₪אבל כאן נמצאת הנקודה החשובה: לא לכל עסק מתאים אותו מכפיל.המכפיל מושפע מהענף, יציבות העסק, קצב הצמיחה, ריכוז הלקוחות, התלות בבעלים, איכות הנתונים, הסיכונים ויכולת העסק להמשיך לייצר רווח לאחר המכירה.
מחזור מכירות לבדו אינו מספיק.שני עסקים יכולים לייצר מחזור של 5 מיליון ₪ בשנה, כאשר אחד מרוויח 800 אלף ₪ והשני מרוויח 150 אלף ₪ בלבד.לכן בתהליך מקצועי של הערכת שווי לעסק בוחנים את המחזור כחלק מהתמונה הכוללת, אך לא קובעים את מחיר העסק רק לפיו.
אלה שני דברים שונים.שווי העסק הוא אומדן המבוסס על הנתונים הכלכליים והעסקיים.המחיר המבוקש הוא הסכום שבעל העסק מבקש לקבל.בסופו של דבר, מחיר העסקה נקבע גם לפי הביקוש, איכות הרוכשים, מבנה העסקה, תנאי התשלום והמשא ומתן.לכן לפני פרסום עסק למכירה, חשוב לגבש טווח שווי שניתן להסביר ולבסס מול רוכש רציני.
כאשר בעל עסק יוצא לשוק עם מחיר שאינו מבוסס, הוא עלול לפגוע בתהליך המכירה.מחיר גבוה מדי יכול להרחיק רוכשים מתאימים. מחיר נמוך מדי עלול לגרום לבעל העסק לוותר על חלק מהערך שבנה לאורך השנים.ב BSD Business Brokers Israel תהליך מכירת עסק מתחיל בהבנת הפעילות והנתונים, ניתוח עסקי וכלכלי, בחינת טווח השווי והכנת העסק להצגה מסודרת ודיסקרטית בפני רוכשים ומשקיעים.
אין תשובה נכונה ללא בדיקת הנתונים. צריך לבחון בין היתר את הרווחיות, המחזור, הנכסים, ההתחייבויות, הענף, הלקוחות, התלות בבעלים ופוטנציאל הצמיחה.
מכפיל הוא מספר המשמש להערכת שווי על בסיס רווח מייצג. המכפיל אינו מספר קבוע והוא משתנה בין עסקים וענפים בהתאם לסיכון, ליציבות ולפוטנציאל העסק.
לא תמיד. בחלק מהעסקאות המלאי נכלל בתמורה ובאחרות הוא מחושב בנפרד. חשוב להגדיר מראש ובצורה ברורה מה כוללת התמורה בעסקה.
לא בהכרח. בעסק פרטי צריך לבדוק האם קיימות הוצאות בעלים, הוצאות חד פעמיות, הכנסות חריגות או נתונים אחרים שדורשים התאמה כדי להבין את הרווח המייצג האמיתי.
בהתאם למטרת הבדיקה ולמורכבות העסק ניתן להיעזר באנשי מקצוע מתחומי הכלכלה, החשבונאות והערכת השווי. בתהליך מכירת עסק חשוב גם להבין כיצד השוק ורוכשים פוטנציאליים צפויים להסתכל על הנתונים.
השלב הראשון אינו פרסום מודעה. הוא להבין את העסק, לארגן את הנתונים ולגבש טווח שווי שניתן להציג ולהסביר לרוכש.BSD Business Brokers Israel מלווה בעלי עסקים בתהליך הערכת שווי, הכנת העסק למכירה, בניית תיק מכירה, איתור וסינון רוכשים וליווי המשא ומתן בצורה מקצועית ודיסקרטית.עסקים טובים יוצרים הזדמנויות. החלטות נכונות הופכות אותן להצלחה.
https://classy-fox-c4223a.netlify.app/ לחץ לפרטים נוספים
איך מחשבים שווי עסק? מדריך מעשי להערכת שווי עסק לפני מכירה. הכירו את מכפיל הרווח, הרווח המייצג, הנכסים והגורמים שמשפיעים על מחיר העסק.
הערכת שווי עסק, איך מחשבים שווי עסק, שווי עסק, כמה העסק שלי שווה, מכירת עסק, עסק למכירה, תיווך עסקים, מתווך עסקים, רכישת עסק, הערכת שווי לפני מכירת עסק